Folha.com, 12/07/2011 - 19h38

Abilio Diniz suspende proposta de fusão Pão de Açúcar/Carrefour

DE SÃO PAULO

O empresário Abilio Diniz suspendeu a proposta de fusão do Pão de Açúcar com o Carrefour. Pouco antes, o BNDES (Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social) também divulgou nota cancelando oficialmente o apoio à proposta de fusão.
Em nota divulgada nesta terça-feira, a Gama/BTG Pactual - uma sociedade de propósito específico criada pelo banco BTG Pactual apenas para negociar a fusão entre as redes varejistas - informou que decidiu suspender temporariamente a proposta de fusão devido à manifestação do Conselho de Administração da rede francesa Casino, que em reunião na manhã desta terça-feira rejeitou os termos da operação.
O Casino, maior acionista da Companhia Brasileira de Distribuição, acusava Abilio Diniz de agir de forma ilegal ao tentar a fusão com o Carrefour porque investiu no Pão de Açúcar e já havia negociado o direito de controlar a companhia a partir de 2012. O grupo francês se tornou o maior acionista da empresa em 1999.

A recusa do Casino em recusar o negócio também foi apontado pelo BNDES para desistir da operação. Depois da decisão do conselho de administração do Grupo Casino, a diretoria do banco decidiu "cancelar o enquadramento da operação solicitada pela Gama", justificando sua decisão à falta de "atendimento às condições estabelecidas" pelo BNDESPar, braço de participações do banco de fomento, desde o início do processo, que era de haver "entendimento entre todas as partes" envolvidas na operação.

	Editoria de Arte/Folhapress

Na reunião desta terça-feira em Paris, Diniz apresentou ao conselho do grupo francês um estudo mostrando as vantagens da operação, e o Casino apresentou outro, do banco Santander, apontando as desvantagens. A posição dos franceses prevaleceu, já que Diniz não conseguiu convencê-los.
A Gama/BTG Pactual disse ainda confiar na proposta. "Trata-se de oportunidade excepcional para ambos os grupos, oferecendo enorme potencial de crescimento para GPA e relevantes ganhos para todos os acionistas, inclusive o Grupo Casino." "Reiteramos que, desde sempre, tratou-se de uma proposta amigável, sujeita à aprovação dos acionistas e em consonância com os contratos vigentes. Acreditamos que a associação entre Pão de Açúcar e Carrefour é excepcional para todos os públicos envolvidos e poderá ser reavaliada no futuro", informou a nota.
 
NOTAS

Leia abaixo a íntegra da nota da Gama/BTG Pactual:
"A GAMA/BTG Pactual vem a público reiterar a confiança na proposta apresentada no dia 28 de junho para associação entre as operações do Carrefour e do Pão de Açúcar. Trata-se de oportunidade excepcional para ambos os grupos, oferecendo enorme potencial de crescimento para GPA e relevantes ganhos para todos os acionistas, inclusive o Grupo Casino. No entanto, a manifestação do Conselho de Administração do Casino, que em reunião na manhã de hoje rejeitou os termos da operação, nos leva a suspender temporariamente a proposta, com o firme propósito de manter um diálogo aberto. Reiteramos que, desde sempre, tratou-se de uma proposta amigável, sujeita à aprovação dos acionistas e em consonância com os contratos vigentes. Acreditamos que a associação entre Pão de Açúcar e Carrefour é excepcional para todos os públicos envolvidos e poderá ser reavaliada no futuro."

Leia abaixo a íntegra da nota do BNDES:
"Frente ao comunicado do Conselho de Administração do Grupo Casino, rejeitando a proposta de associação entre o Grupo Pão de Açúcar e o Carrefour, a Diretoria da BNDESPar vem a público informar que cancelou o enquadramento da operação solicitada pela Gama 2 SPE Empreendimentos e Participações S/A, em função do não atendimento às condições estabelecidas. Como reiterado em diversas oportunidades, o pressuposto da eventual participação da BNDESPar nesta operação era o entendimento entre todas as partes envolvidas."

Terra, 12 de julho de 2011 - 10h45

Casino permance contra fusão e ação do Pão de Açúcar cai 2%

 

O grupo francês Casino afirmou nesta terça-feira que a proposta de unir as operações do Carrefour no Brasil às do Pão de Açúcar é contrária aos interesses da varejista brasileira e dos acionistas. Às 10h17, na Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa), os papéis do Pão de Açucar caíam 1,7%, cotados a R$ 65,20, depois de terem chegado a recuar 2,7% mais cedo.O conselho de administração do Casino, grupo que divide o controle do Pão de Açúcar com o empresário Abilio Diniz, também considerou que a estimativa de sinergias provenientes da fusão foram "fortemente superestimadas", com riscos de execução significativos.Em reunião nesta terça-feira, o conselho votou de forma unânime contra a operação, apoiada por Diniz, que não participou da votação. Diniz se reuniu com o conselho de administração do Casino nesta terça-feira, em Paris, quando reafirmou seu apoio à transação, segundo o grupo francês.